國有六大行2025年度報告全部“出爐”，去年表現(xiàn)如何？
2025年，六家國有銀行營業(yè)收入均同比有所增長。其中，工商銀行是營收唯一超過8000億元的大行；中國銀行(601988)相關(guān)增長幅度在大行中最高，達4.48%。與此同時，六家國有大行同樣實現(xiàn)了歸母凈利潤的同比增長。其中，工商銀行(601398)和建設(shè)銀行均超過3000億元；增幅最高的則為農(nóng)業(yè)銀行，達3.18%。
值得注意的是，截至2025年末，五家國有大行不良貸款率均實現(xiàn)了下降，僅郵儲銀行較上年末增長0.05個百分點至0.95%，但數(shù)值仍在大行中最低。此外，大行中僅交通銀行撥備覆蓋率實現(xiàn)了增長，其他五家均有不同程度的下降。
大行營收凈利雙增長，
利息凈收入普遍下滑
2025年，國有六大行營業(yè)收入均同比有所提升。其中，工商銀行營業(yè)收入8382.70億元，同比增長2.0%；農(nóng)業(yè)銀行(601288)營業(yè)收入7253億元，同比增長2.1%；中國銀行全年實現(xiàn)營業(yè)收入6583億元，同比增長4.48%；建設(shè)銀行(601939)全年實現(xiàn)營業(yè)收入7610.49億元、增幅1.88%；交通銀行(601328)實現(xiàn)營業(yè)收入2651億元，同比增長2.02%；郵儲銀行實現(xiàn)營業(yè)收入3557.28億元，同比增長1.99%。
從增幅情況看，中國銀行去年營業(yè)收入增幅最高，超過4%；工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行增幅均未及3%；建設(shè)銀行和郵儲銀行均未及2%。
不過，雖然六家大行均實現(xiàn)了營業(yè)收入的增長，但利息凈收入普遍有所下滑。
其中，工商銀行2025年利息凈收入6351.26億元，下降0.4%；農(nóng)業(yè)銀行利息凈收入5695.94億元，較上年下降110.98億元；中國銀行實現(xiàn)利息凈收入4407.05億元，同比減少82.29億元，下降1.83%；建設(shè)銀行利息凈收入5727.74億元，較上年減少171.08億元，降幅為2.90%；郵儲銀行利息凈收入2816.20億元，同比下降1.57%，降幅持續(xù)收窄。相對而言，交通銀行實現(xiàn)利息凈收入1730.75億元，同比增加32.43億元，增幅1.91%。
在2025年業(yè)績發(fā)布會上，工商銀行行長劉珺表示：“工商銀行盈利總量繼續(xù)保持同業(yè)前列，在一個宏觀環(huán)境，特別是利差逐漸收窄的環(huán)境之下，如此凈增目標的實現(xiàn)有一定難度。利息凈收入方面，工商銀行繼續(xù)發(fā)揮營收的基本盤，與國家間接融資為主的社會融資結(jié)構(gòu)保持高度一致。”
對于2026年營業(yè)收入的增長目標，交通銀行副行長周萬阜表示，交通銀行確定的2026年經(jīng)營收入增長目標是要“高于去年”。他表示：“一是努力通過凈息差的穩(wěn)定向好、量價的平衡發(fā)展，以實現(xiàn)凈利息收入的穩(wěn)定增長；二是通過多渠道的增收，以實現(xiàn)手續(xù)費及傭金收入的穩(wěn)定增長；三是做優(yōu)配置，做強交易，以實現(xiàn)其他非息收入的增長；另外一個關(guān)鍵變量則是保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定�！�
相對而言，六家國有大行均實現(xiàn)了手續(xù)費及傭金凈收入的同比正增長。
2025年，工商銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入1111.71億元，增加17.74億元，增長1.6%；農(nóng)業(yè)銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入880.85億元，較上年增加125.18億元，增長16.6%；中國銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入822.37億元，同比增加56.47億元，增長7.37%；建設(shè)銀行手續(xù)費及傭金凈收入1103.07億元，較上年增加53.79億元，增幅5.13%；交通銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入381.83億元，同比增加12.69億元，增幅3.44%；郵儲銀行手續(xù)費及傭金凈收入293.65億元，同比增長16.15%。
與此同時，六家國有大行去年也實現(xiàn)了歸母凈利潤的增長。其中，工商銀行位居首位，實現(xiàn)歸母凈利潤3685.62億元；建設(shè)銀行同樣超過3000億元，為3389.06億元。此外，增速方面，農(nóng)業(yè)銀行歸母凈利潤增速在大行中最高，為3.18%。
五家大行不良率下降，
郵儲銀行升至0.95%
從資產(chǎn)規(guī)�？�，截至2025年末，工商銀行是唯一總資產(chǎn)超過53萬億元的大行；農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行資產(chǎn)規(guī)模均超過45萬億元；中國銀行超過38萬億元；郵儲銀行為18.68萬億元；交通銀行為15.55萬億元。
對于去年資產(chǎn)規(guī)模的表現(xiàn)，劉珺表示，2025年，工商銀行成為了全球首家突破50萬億元的銀行。他指出，工商銀行并未因為自身體量較大而放松對效率、質(zhì)量的追求，因此，2025年，工商銀行在中國特色金融發(fā)展之路的大軌道上仍走出了趨勢向好的曲線。
交通銀行行長張寶江在業(yè)績發(fā)布會上表示：“五年來，交通銀行業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步提升，集團資產(chǎn)總額從10萬億增至目前的15.55萬億元。未來交通銀行將一如既往的做好經(jīng)營管理，不斷提升價值，以更加穩(wěn)定的業(yè)績和持續(xù)穩(wěn)定的分紅，回報廣大投資者�！�
另外，從資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)看，截至去年末，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行不良貸款率均實現(xiàn)了下降。
相對而言，郵儲銀行不良貸款率有所上升，增加0.05個百分點至0.95%。與此同時，該行年報顯示，截至2025年末，該行關(guān)注類貸款余額1516.48億元，較上年末增加673.20億元；關(guān)注類貸款占比1.57%，較上年末上升0.62個百分點；關(guān)注和不良貸款占比2.52%，較上年末上升0.67個百分點。
此外，截至去年末，六大行撥備覆蓋率均未超過300%。其中，僅交通銀行較上年末上升6.44個百分點；其他大行均較上年末有所下降，其中郵儲銀行降超58個百分點至227.94%。
值得注意的是，在業(yè)績發(fā)布會上，多家銀行高管提及個人貸款方面的壓力。郵儲銀行副行長姚紅直言：“個人貸款確實是我們資產(chǎn)質(zhì)量的主要承壓點，不良率為1.42%。我行個人貸款占比較高，占全部貸款的比重為50.2%，受信貸結(jié)構(gòu)影響，2025年我行不良、關(guān)注、逾期‘三率’同比都有所上升，分別上升了0.05、0.62和0.11個百分點。其中，關(guān)注率上升幅度較大，主要是我們針對還款意愿良好但存在臨時性困難的客戶開展了紓困續(xù)貸，同時，我們也將這部分貸款審慎地計入了關(guān)注類�！�
中國銀行副行長武劍也表示：“個貸業(yè)務(wù)在宏觀經(jīng)濟周期和就業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下，仍然會面臨一定的壓力�！�
工商銀行副行長王景武表示，普惠和個人貸款方面的資產(chǎn)質(zhì)量管控壓力有所上升，此為當(dāng)下全行業(yè)的共性，但工商銀行始終堅持守牢底線，積極穩(wěn)妥的防控化解風(fēng)險。目前，該兩大板塊的信貸風(fēng)險整體可控，撥備提取也充足。
交通銀行副行長錢斌指出，2025年以來，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境、房地產(chǎn)市場下行等因素影響，銀行業(yè)零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大下行壓力，交通銀行的情況與行業(yè)總體一致。消費貸不良雖有所抬頭，但兩類產(chǎn)品期限較短，疊加外部市場環(huán)境影響，導(dǎo)致消費貸和經(jīng)營貸資產(chǎn)質(zhì)量有所承壓，但總體風(fēng)險可控。
此外，建設(shè)銀行副行長李建江表示：“零售領(lǐng)域的風(fēng)險管控仍是工作重點，相信隨著建設(shè)銀行各項管理的機制、風(fēng)控舉措進一步落實落細，我們有把握零售領(lǐng)域的信貸資產(chǎn)質(zhì)量能夠保持穩(wěn)定�！�
大行凈息差持續(xù)下降，
交行降至1.2%
2025年，國有六大行凈息差（凈利息收益率）“齊降”。其中，郵儲銀行凈息差在大行中最高，為1.66%；其次是建設(shè)銀行，凈息差為1.34%；其他大行均不足1.3%，交通銀行最低，為1.2%。
對于凈息差下降的原因，工商銀行在2025年報解釋，受貸款市場報價利率（LPR）下調(diào)、存款期限結(jié)構(gòu)變動等因素影響，凈利息差和凈利息收益率下降。
建設(shè)銀行則在2025年報中指出，2025年，集團密切關(guān)注市場情況變化，持續(xù)采取調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和加強定價管理等多方面舉措，努力使凈息差保持在合理水平。受LPR利率下調(diào)和市場利率低位運行等多重因素影響，資產(chǎn)端收益率低于上年；受非對稱降息和存款利率下調(diào)滯后于貸款以及結(jié)構(gòu)變化等影響，負債端付息率降幅小于資產(chǎn)端收益率降幅，凈利息收益率下降至1.34%。
中國銀行在年報中稱，主要受境內(nèi)人民幣貸款市場報價利率（LPR）下調(diào)以及外幣市場利率下降等因素影響，生息資產(chǎn)平均收益率同比下降49個基點。
農(nóng)業(yè)銀行則指出，主要是由于受LPR下調(diào)、市場利率低位運行等因素影響，生息資產(chǎn)收益率下降。
交通銀行在年報中解釋，凈息差下降，主要是資產(chǎn)端收益率下降較多，其中受LPR調(diào)降、供強需弱下行業(yè)競爭激烈等因素影響，客戶貸款收益率同比下降58個基點；同時市場利率中樞整體下行帶動證券投資收益率下降25個基點。為應(yīng)對資產(chǎn)收益下行壓力，集團持續(xù)強化市場利率走勢研判，合理調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，動態(tài)優(yōu)化定價策略，負債成本同比下降。
談及凈息差未來表現(xiàn)，中國銀行副行長劉承鋼表示：“展望2026年，我們預(yù)計集團的凈息差同比降幅將會大幅收窄，凈利息收入有望實現(xiàn)正增長。”
周萬阜在業(yè)績發(fā)布會上表示，凈息差管理是關(guān)于商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，以及業(yè)績提升的關(guān)鍵問題，去年以來，交通銀行通過多方面努力，實現(xiàn)了基本上的平穩(wěn)。展望全年，凈息差能夠保持企穩(wěn)向好的態(tài)勢。
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點，與和訊網(wǎng)無關(guān)。和訊網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。郵箱：news_center@staff.hexun.com
最新評論