智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，歐洲央行于周四提出銀行業(yè)監(jiān)管簡(jiǎn)化方案，計(jì)劃精簡(jiǎn)全球金融危機(jī)后出臺(tái)的復(fù)雜監(jiān)管細(xì)則，但不會(huì)降低整體監(jiān)管強(qiáng)度。
長(zhǎng)期以來(lái)，銀行業(yè)一直抱怨監(jiān)管負(fù)擔(dān)過(guò)于繁重，而以美國(guó)為代表的部分國(guó)家則以監(jiān)管限制銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)為由，正推動(dòng)放松監(jiān)管并放寬資本要求。
不過(guò)，歐洲央行堅(jiān)守其核心立場(chǎng)：規(guī)則簡(jiǎn)化絕不等于降低資本要求。周四的提案重點(diǎn)在于減少而非降低銀行必須持有的資本緩沖，以防范潛在的沖擊。
歐洲央行副行長(zhǎng)德金多斯表示：“簡(jiǎn)化監(jiān)管應(yīng)保持銀行的韌性，而銀行的韌性對(duì)我們而言意味著資本水平。我們無(wú)意削弱歐洲銀行當(dāng)前的資本狀況�！�
精簡(jiǎn)層級(jí) 不降標(biāo)準(zhǔn)
據(jù)此前的報(bào)道稱，歐洲央行的首要建議是簡(jiǎn)化銀行資本要求和緩沖體系(即資本結(jié)構(gòu))的設(shè)計(jì)。
歐洲央行計(jì)劃將現(xiàn)有的多層級(jí)資本緩沖整合為兩類：一類是不可釋放緩沖，另一類是可釋放緩沖，后者可由監(jiān)管機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)下行期下調(diào)額度。
新的可釋放緩沖將整合逆周期資本緩沖與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)緩沖，這兩項(xiàng)緩沖通常在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)期計(jì)提，在經(jīng)濟(jì)衰退期釋放。
值得注意的是，關(guān)于資本水平的非強(qiáng)制性第二支柱指引將單獨(dú)保留，且置于可釋放緩沖之上。
歐洲央行在一份聲明中指出，還計(jì)劃將杠桿率框架的構(gòu)成要素從四項(xiàng)縮減至兩項(xiàng)，包括3%的最低杠桿率要求，以及一項(xiàng)單一緩沖額度。對(duì)于小型銀行，該單一緩沖額度可設(shè)為零。
此外，歐洲央行提議擴(kuò)大“小型銀行監(jiān)管框架”的適用范圍，讓更多銀行納入簡(jiǎn)化監(jiān)管要求的范疇。
或推動(dòng)可轉(zhuǎn)債改革?
德金多斯表示，歐洲央行還認(rèn)為被稱為額外一級(jí)資本(AT1)工具的可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險(xiǎn)吸收能力存在疑問(wèn)。原因在于銀行極少實(shí)際動(dòng)用這類工具來(lái)吸收損失，因此應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行改革，使其屬性更貼近股權(quán)性質(zhì)。
這類金融工具曾在2023年引發(fā)廣泛關(guān)注。當(dāng)時(shí)瑞信在被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手瑞銀收購(gòu)的政府主導(dǎo)交易中，全額減記了價(jià)值165億瑞士法郎的AT1債券。盡管瑞士一家法院隨后裁定該減記行為違法，但相關(guān)上訴仍在審理中。
德金多斯強(qiáng)調(diào)：“我們可以提升這類工具的損失吸收能力，歸根結(jié)底，AT1工具應(yīng)當(dāng)更接近股權(quán)性質(zhì)�！�
歐洲央行提出了兩項(xiàng)改革備選方案：第一種方案是優(yōu)化AT1工具的設(shè)計(jì)，進(jìn)一步保障其損失吸收能力，同時(shí)不改變?cè)摴ぞ叩谋举|(zhì)定位;
第二種則是更為激進(jìn)的方案，即徹底將AT1工具從銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下的資本緩沖體系中剔除。但歐洲央行指出，該方案可能不符合巴塞爾協(xié)議的相關(guān)規(guī)定，違背監(jiān)管簡(jiǎn)化的原則，且會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管資本需求發(fā)生變動(dòng)。
德金多斯表示，歐洲央行監(jiān)管專項(xiàng)工作組對(duì)上述兩項(xiàng)方案均有支持聲音。據(jù)知情人士透露，這一表態(tài)也暗示了法國(guó)與德國(guó)在此問(wèn)題上的立場(chǎng)分歧。
與此同時(shí)，歐洲央行還呼吁改革歐盟范圍內(nèi)銀行壓力測(cè)試的覆蓋范圍與方法，使其無(wú)論對(duì)單家銀行還是從系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)角度，都具備更高的參考價(jià)值。
上述建議已獲歐洲央行管理委員會(huì)批準(zhǔn)，下一步將提交歐盟委員會(huì)審議。任何實(shí)際政策調(diào)整即便能落地，也可能需要數(shù)月甚至數(shù)年時(shí)間。
德金多斯稱：“這將是我們與立法機(jī)構(gòu)展開磋商的起點(diǎn)。我們并非立法機(jī)構(gòu)，僅能向其提出政策建議�！�
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