金融資產投資公司（AIC）新丁報到！
11月9日，興業(yè)銀行公告稱，國家金融監(jiān)管總局已批準該行全資子公司興銀金融資產投資有限公司（簡稱“興銀投資”）開業(yè)。后續(xù)興銀投資將依照有關規(guī)定辦理開業(yè)手續(xù)。
此前，興銀投資于5月初獲批籌建，成為首家獲批籌建的股份行AIC。隨后，中信銀行(601998)、招商銀行(600036)、郵儲銀行也獲批籌建AIC。
興銀投資獲批開業(yè)
早在今年3月底，興業(yè)銀行(601166)董事長呂家進就在該行2024年度業(yè)績說明會上表示，監(jiān)管部門在積極推動設立金融資產投資公司，“我們是符合條件的，在積極準備”。
“興業(yè)國信資管在私募股權、創(chuàng)業(yè)投資方面有較多成功的項目，積累了較多的經驗，在市場上蠻有影響力，我們會發(fā)揮好這些團隊的作用。一旦AIC能夠成功申請，我們還會在科技金融上又形成一個新的發(fā)展�！眳渭疫M指出。
隨后，金融監(jiān)管總局在5月初批復同意興業(yè)銀行籌建興銀投資，并要求該行應“自批復之日起6個月內完成籌建工作”。
到11月7日，興銀投資正式取得開業(yè)批復。據興業(yè)銀行公告，興銀投資注冊資本為100億元，注冊地為福建省福州市。后續(xù)興銀投資將依照有關規(guī)定辦理開業(yè)手續(xù)。
該行公告表示，興銀投資開業(yè)，標志著興業(yè)銀行在服務國家戰(zhàn)略、賦能實體經濟的道路上邁出了關鍵一步。
“興銀投資將依托專業(yè)化、市場化的債轉股及相關業(yè)務，加大支持科創(chuàng)企業(yè)與民營企業(yè)，通過優(yōu)化企業(yè)資本結構，有效降低杠桿率，精準服務新質生產力，為實體經濟注入高質量發(fā)展新動能�！惫娣Q。
近年來，興業(yè)銀行將科技金融作為綠色銀行、財富銀行、投資銀行之外的“第四張名片”來打造，持續(xù)加大對科技型企業(yè)的信貸支持力度。截至今年9月末，全行科技貸款余額約1.13萬億元，較年初增長17.7%。
呂家進也強調，通過充分發(fā)揮此前“三張名片”的功能，能有效推動科技金融發(fā)展，形成興業(yè)銀行較強的市場競爭優(yōu)勢。
AIC牌照加快擴容
在興銀投資之前，國內5家AIC均由5家國有大行在2017年分別全資設立，最初被視為銀行的債轉股子公司，主要從事債轉股及其配套支持業(yè)務。
2020年2月《關于進一步加快推進上海國際金融中心建設和金融支持長三角一體化發(fā)展的意見》發(fā)布后，AIC開始設立專業(yè)子公司，并在上海開展不以債轉股為目的的股權投資業(yè)務。
在此基礎上，2024年開始，政策端持續(xù)驅動AIC股權投資擴圍。
其中，2024年6月，國務院辦公廳發(fā)布“創(chuàng)投十七條”提出，擴大AIC直接股權投資試點范圍；8月，北京市聯合國家發(fā)改委、金融監(jiān)管總局召開AIC股權投資擴大試點推進座談會。
2024年9月，金融監(jiān)管總局印發(fā)通知，將五家大行設立的AIC股權投資試點范圍由上海擴大至北京等18個城市，并納入穩(wěn)經濟增長一攬子增量措施抓好落實，指導大行和AIC推動試點落地見效。
今年3月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關于進一步擴大金融資產投資公司股權投資試點的通知》：一是將AIC股權投資范圍擴大至試點城市所在省份；二是支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設立AIC；三是支持保險資金參與AIC股權投資試點。
隨后，AIC牌照擴容節(jié)奏明顯加快：今年5月，興業(yè)銀行、中信銀行先后獲批籌建AIC；7月、10月，招商銀行、郵儲銀行分別獲批籌建AIC。
今年9月，李云澤在介紹“十四五”時期金融業(yè)發(fā)展成就有關發(fā)布會上表示，2024年以來，金融監(jiān)管總局積極推進AIC股權投資等“四項試點”，累計為科技領域新增投資超過萬億元，有效促進了科技創(chuàng)新與產業(yè)創(chuàng)新深度融合。
開拓銀行業(yè)務新空間
除了對我國科技創(chuàng)新和新質生產力的積極作用，AIC牌照及股權投資試點的加速擴容，有望開拓銀行業(yè)務新空間。
中信建投非銀金融團隊報告即認為，AIC未來或成為銀行參與科技金融和股權市場的重要途徑，隨著股權投資試點進一步擴展，將繼續(xù)衍生出在創(chuàng)業(yè)投資、股權投資、企業(yè)重組等不同領域的創(chuàng)新業(yè)務。
平安證券分析師袁喆奇也在今年3月的研報中表示，在業(yè)務開展上，控股股東可以通過AIC旗下的基金投資非上市企業(yè)，極大提升了AIC金融牌照的價值，同時也有利于緩解目前銀行投資科技型企業(yè)風險和收益不匹配的問題，加大“投貸聯動”等方式對科技型企業(yè)的支持力度。
華泰證券研報觀點認為，從銀行角度而言，在利率下行的大背景下，傳統(tǒng)存貸業(yè)務的利潤空間不斷收窄，亟須尋找新的利潤增長點，實現綜合化轉型。股權投資權限打開，能夠幫助其突破傳統(tǒng)信貸業(yè)務邊界，涉足高端制造、生物醫(yī)藥、人工智能等潛力領域。
“AIC股權投資試點開辟了銀行資金支持股權投資的新路徑，AIC能直接開展長期股權投資，以長期資本介入科創(chuàng)企業(yè)，同時充分利用母行的對公業(yè)務資源，精準識別優(yōu)質科創(chuàng)項目，提供綜合化服務。”上述研報指出。
【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點，與和訊網無關。和訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔全部責任。郵箱：news_center@staff.hexun.com
最新評論