經(jīng)營貸利率， 多家銀行跌破3％

【大河財立方 記者 楊薩 實習(xí)生 王超奇】消費貸卷完經(jīng)營貸卷。近期，經(jīng)營貸利率跌破3%的消息引發(fā)市場熱議。

7月9日，大河財立方記者以客戶身份從鄭州多家銀行了解到，多家銀行經(jīng)營貸年化利率已經(jīng)跌破3%，部分銀行若疊加利率優(yōu)惠券或向總部申請折扣，利率低至2.6%。但也有銀行表示，3%以下的經(jīng)營貸利率是“賠本賺吆喝”，并不打算跟風(fēng)。

上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛接受大河財立方記者采訪時表示，目前銀行信貸投放壓力大，競爭加劇。宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇動力不足，實體經(jīng)濟融資需求不旺，銀行之間為了搶奪有限的優(yōu)質(zhì)客戶，不得不通過降低利率促銷，尤其是對小微和個體經(jīng)營者降低門檻、減少利率附加點。但“以量補價”短期內(nèi)很難徹底解決銀行凈息差和盈利壓力，銀行更需在精細化管理、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、綜合服務(wù)等方面尋求突破。

經(jīng)營貸“2”字頭成常態(tài)

總的來看，目前銀行經(jīng)營貸以信用貸款、抵押貸款為主。不論是國有行還是中小銀行，“2”字頭的經(jīng)營貸產(chǎn)品不在少數(shù)。

某國有行客戶經(jīng)理向大河財立方記者表示，該行信用貸最高可貸1000萬元，年化利率最低至2.9%；抵押貸年化利率低至2.6%—2.65%。實際批復(fù)額度和利率要根據(jù)客戶資質(zhì)進行評估。信用貸要看賬戶流水、納稅情況，抵押貸需要房齡在30年以內(nèi)的房產(chǎn)作為抵押。

“接到內(nèi)部消息，經(jīng)營貸利率可能馬上要上調(diào)了，如果有需求建議盡快辦理�！蹦吵巧绦锌蛻艚�(jīng)理告訴記者，該行目前抵押貸年化利率最低至2.87%，最高可貸1000萬元。

從額度來看，股份行和城商行信用貸額度相對較低。

某股份行客戶經(jīng)理稱，該行3年期信用貸最高額度50萬元，疊加優(yōu)惠券后最低可至年化利率2.68%，只能在線上申請。抵押貸額度為房產(chǎn)評估價的七成左右，年化利率最低到2.7%。

某城商行兩款信用貸產(chǎn)品最高額度為30萬元、50萬元，利率最低至3.1%。抵押貸利率需要看行業(yè)，一些比較熱門的行業(yè)，如企業(yè)資質(zhì)也比較好，最低可享2.65%的利率。

不過也有銀行并未“跟風(fēng)”低利率。

“每家銀行風(fēng)險資本占用比例不同，我們不做利率低于3%的貸款產(chǎn)品�！币还煞菪锌蛻艚�(jīng)理告訴記者，只有省級或國家級專精特新企業(yè)才能申請該行信用貸，而且利率也都在3%以上。

“信用貸年化利率最低3.25%，抵押貸利率在3%左右�！蹦硣�有行客戶經(jīng)理稱，該行并無利率優(yōu)惠活動。

普惠型小微企業(yè)貸款利率普遍下降

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年2月末，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額33.9萬億元，同比增速12.6%，較各項貸款增速高5.7個百分點。2025年前兩個月，全國新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率4.03%，較2024年下降了0.33個百分點，2018年以來累計下降3.9個百分點。

經(jīng)營貸下探趨勢并非今年才開始。多家國有行和股份行2024年年報顯示，普惠型小微企業(yè)貸款利率普遍下降。

建設(shè)銀行年報顯示，新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率為3.54%，較上年下降21個基點；交通銀行年報顯示，普惠型小微企業(yè)貸款累放平均利率為3.23%，同比下降20個基點；招商銀行年報中提到，新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率4.22%，同比下降26個基點。平安銀行年報顯示，普惠型小微企業(yè)新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率同比下降0.51個百分點。

經(jīng)營貸利率為何持續(xù)下探？

“自2023年以來，貨幣政策保持寬松，公開市場操作、降準等措施不斷釋放流動性，銀行負債端成本下降，為貸款定價提供了下調(diào)空間。此外，高等級資產(chǎn)供給不足，優(yōu)質(zhì)貸款項目稀缺，銀行寧可降低利率以確保信貸資產(chǎn)投放和規(guī)模增長，防止資金空轉(zhuǎn)�！痹鴦偙硎荆�另一方面，監(jiān)管部門多次強調(diào)加大對實體經(jīng)濟支持，要求降低融資成本，銀行響應(yīng)政策導(dǎo)向，主動下調(diào)利率以配合“降成本”目標。

今年5月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于做好2025年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》（以下簡稱《通知》）。其中提到，銀行業(yè)金融機構(gòu)要聚焦小微企業(yè)真實有效的經(jīng)營性資金需求，提供充分的信貸供給，力爭實現(xiàn)全國普惠型小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款增速。

今年6月，國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》。其中提到，引導(dǎo)銀行保持對小微企業(yè)有效的增量信貸供給，積極落實續(xù)貸新政策，加大首貸、續(xù)貸、信用貸投放，擴大服務(wù)覆蓋面，成為小微企業(yè)成長的伙伴。

低利率環(huán)境下，銀行應(yīng)如何實現(xiàn)突圍？

雖然經(jīng)營貸款利率處于低位，但從業(yè)人員普遍表示，成效似乎有限。銀行“以量補價”策略（即用擴大貸款規(guī)模來彌補單筆貸款利差收窄）當(dāng)前面臨著明顯挑戰(zhàn)。

“對于銀行而言，新增客戶的獲客成本較高，而且優(yōu)質(zhì)客戶稀缺。為了擴量，部分銀行下沉市場，信貸風(fēng)險上升，資產(chǎn)質(zhì)量管控難度大，還有一些銀行出現(xiàn)不良率反彈苗頭。”曾剛認為，在市場定價主導(dǎo)和利率持續(xù)下探背景下，銀行息差利潤空間壓縮，僅靠貸款擴容無法彌補利潤損失，反而可能因風(fēng)險上升導(dǎo)致代價更高。

當(dāng)前，金融機構(gòu)做好普惠金融大文章、提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效仍是主流，銀行應(yīng)如何實現(xiàn)突圍？

《通知》中提到，銀行業(yè)金融機構(gòu)要加強貸款定價管理，根據(jù)貸款市場報價利率（LPR）、自身資金成本和小微企業(yè)客群特征、風(fēng)險狀況等，科學(xué)合理確定普惠型小微企業(yè)貸款利率水平，增強業(yè)務(wù)發(fā)展可持續(xù)性。

“銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，新興產(chǎn)業(yè)、數(shù)字科技為銀行創(chuàng)造了新的業(yè)務(wù)增長點，應(yīng)通過精細化管理提升資本回報，全面盤活存量資源。”曾剛建議。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬向大河財立方記者表示，銀行凈息差本身處于低位，簡單降低價格將進一步壓縮凈息差，降低銀行的盈利能力和內(nèi)源資本補充能力，不利于長期可持續(xù)發(fā)展，也不利于更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。銀行業(yè)應(yīng)圍繞重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)創(chuàng)新更多的金融產(chǎn)品，挖掘有效市場需求，圍繞客戶合理融資需求提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，從而實現(xiàn)業(yè)務(wù)擴張和資產(chǎn)質(zhì)量的有效平衡。

實習(xí)編輯:金怡杉 | 審校:李金雨 | 審核:李震 | 監(jiān)審:古箏

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