國有大行密集出手！加大股票回購增持貸款推進(jìn)力度，多地國資發(fā)聲

股票回購增持再貸款政策設(shè)立近半年，商業(yè)銀行持續(xù)加快落地相關(guān)業(yè)務(wù)。

近日，國有六大行披露了股票回購增持貸款最新舉措和落地進(jìn)展情況，并表示將進(jìn)一步做好對(duì)優(yōu)質(zhì)上市公司股票回購增持專項(xiàng)貸款服務(wù)和投放，助力維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行。

事實(shí)上，除國有大行，興業(yè)銀行(601166)、浙商銀行等股份行亦表示將加大增持回購再貸款業(yè)務(wù)的投放力度。經(jīng)初步測算，近期各大商業(yè)銀行授信總額已超過3000億元。去年10月，央行正式推出股票回購增持再貸款，首期額度3000億元，而后，商業(yè)銀行聞風(fēng)而動(dòng)，積極啟動(dòng)股票回購增持再貸款工作。

國有大行密集發(fā)聲，將加大股票回購增持貸款推進(jìn)力度

近期，六家國有大行正在加大股票回購增持貸款業(yè)務(wù)推進(jìn)力度，全力支持上市公司股票回購增持專項(xiàng)行動(dòng)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展提供有力支持，助力提振資本市場信心。

公開信息顯示，股票回購是指上市公司購買自己的股票，通常是為了減少流通股數(shù)量，提高每股收益，或者作為員工激勵(lì)計(jì)劃的一部分；增持股票是指投資者在原有持股的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增加對(duì)某只股票的購買量，從而增加其對(duì)該股票的持股比例或持股數(shù)量的行為。

從投放有關(guān)數(shù)據(jù)看，各大行規(guī)模和進(jìn)度各有不同。其中，工商銀行方面稱，截至目前，該行已累計(jì)支持及儲(chǔ)備上市公司回購、增持項(xiàng)目超400筆，涉及交易金額規(guī)模超千億元，覆蓋主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等多個(gè)板塊，有力支持了央國企、民營企業(yè)強(qiáng)化市值管理、優(yōu)化資本運(yùn)營等各類需求，對(duì)接企業(yè)資金需求近500億元。

農(nóng)業(yè)銀行表示，截至3月末，該行累計(jì)為“三農(nóng)”、先進(jìn)制造、綠色金融等多領(lǐng)域53家上市公司提供股票回購增持專項(xiàng)貸款服務(wù)，貸款簽約金額超150億元，已投放金額超85億元。

截至3月末，中國銀行(601988)已支持73個(gè)上市公司股票回購增持計(jì)劃，合計(jì)達(dá)成貸款意向金額253.6億元。

建設(shè)銀行已服務(wù)上市公司及其主要股東近70戶，涵蓋國企、央企、民企等多種所有制，覆蓋深交所、上交所、北交所客戶，授信金額近140億元，該行近日與超過80家意向企業(yè)積極對(duì)接股票回購增持貸款業(yè)務(wù)。

交通銀行目前已給予約80家企業(yè)近250億元股票回購增持貸款授信，涵蓋集成電路、生物醫(yī)藥、工業(yè)軟件、高端裝備制造等行業(yè)。

郵儲(chǔ)銀行通過股票回購增持貸款支持多家上市公司及大股東開展回購增持操作，已簽約5.8億元，累計(jì)投放貸款4.57億元。

對(duì)于本輪增持回購，國有大行抓住機(jī)會(huì)，提出將加大增持回購再貸款業(yè)務(wù)的推廣力度。比如，農(nóng)業(yè)銀行表示，該行將持續(xù)加大股票回購增持貸款業(yè)務(wù)推進(jìn)力度，實(shí)現(xiàn)更大規(guī)模投放，以全面、高效的金融服務(wù)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場穩(wěn)健發(fā)展提供有力支持。

建設(shè)銀行稱，下一步，該行將全力支持上市公司及其主要股東融資需求，高質(zhì)高效提供綜合金融服務(wù)，堅(jiān)決助力維護(hù)資本市場的平穩(wěn)運(yùn)行。

郵儲(chǔ)銀行各分行近日通過多種形式走訪對(duì)接企業(yè)，正在摸排上市公司業(yè)務(wù)需求，并開通業(yè)務(wù)綠色通道，為客戶量身定制融資方案。

此外，為快速推進(jìn)政策落地，中國銀行及時(shí)出臺(tái)專屬配套方案，設(shè)立單獨(dú)貸款產(chǎn)品和統(tǒng)計(jì)科目，明確標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)流程和貸后監(jiān)控要求，確保業(yè)務(wù)合規(guī)有序開展。

授信總額超3000億，多地國資發(fā)聲維護(hù)資本市場穩(wěn)定

事實(shí)上，除了國有大行，另有多家股份行表態(tài)支持上市公司股票回購增持。比如，興業(yè)銀行表示，截至3月末，該行已與44家上市公司或主要股東達(dá)成股票回購增持貸款合作并完成公告，貸款上限規(guī)模超66億元，其中民營企業(yè)數(shù)量占比超80%，科技企業(yè)占比超60%。

浙商銀行目前已與近60家上市公司及股東達(dá)成股票回購增持貸款意向合作，儲(chǔ)備擬回購增持金額超80億元，授信資金規(guī)模超50億元。

截至4月6日，招商銀行(600036)回購增持貸款已立項(xiàng)288筆、融資金額1048億元；至4月10日，光大銀行(601818)累計(jì)投放股票回購增持貸款12筆，合計(jì)金額8.64億元。

另外，中信銀行(601998)有關(guān)工作人員也表示，近日該行大連分行落地東北區(qū)域首單民營企業(yè)三年期股票增持貸款業(yè)務(wù)共4500萬元。同時(shí)，中信銀行協(xié)同中信證券(600030)從專項(xiàng)貸款和證券服務(wù)兩端協(xié)同服務(wù)，截至目前已完成全部貸款投放。經(jīng)初步測算，各家商業(yè)銀行授信總額已超過3000億元。

值得一提的是，近日，多地國資部門聯(lián)合金融監(jiān)管部門召開上市公司股票回購增持工作座談會(huì)，維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行。

比如，4月9日，山東省國資委與山東證監(jiān)局就省屬企業(yè)控股上市公司股份回購增持工作進(jìn)行座談。其透露，截至目前，山東省已有42家次發(fā)布股票回購增持貸款公告，獲批貸款金額64億元。

4月7日，浙江省國資委聯(lián)合央行浙江省分行、浙江證監(jiān)局召開省屬國有上市公司股票回購增持工作座談會(huì)，堅(jiān)決維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行，大力支持省屬國有上市公司高質(zhì)量發(fā)展。其中，農(nóng)業(yè)銀行(601288)浙江省分行、中國銀行浙江省分行、建設(shè)銀行浙江省分行、中信銀行杭州分行負(fù)責(zé)人分別介紹了上市公司股票回購增持再貸款工作開展情況。

為銀行創(chuàng)造新的貸款需求環(huán)境，利于銀行增強(qiáng)上市公司業(yè)務(wù)粘性

2024年9月24日，央行行長潘功勝宣布創(chuàng)設(shè)股票回購、增持專項(xiàng)再貸款，引導(dǎo)銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購和增持股票。

同年10月18日，央行、金監(jiān)局及證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于設(shè)立股票回購增持再貸款有關(guān)事宜的通知》正式設(shè)立股票回購增持再貸款，旨在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向上市公司和主要股東提供貸款，分別支持其回購和增持上市公司股票，推動(dòng)上市公司積極運(yùn)用回購、股東增持等工具進(jìn)行市值管理，提振市場信心。

上述《通知》明確再貸款首期額度3000億元，年利率1.75%，期限1年，可視情況展期。股票回購增持再貸款政策適用于不同所有制上市公司，鼓勵(lì)中央企業(yè)發(fā)揮帶頭作用。其中國家開發(fā)銀行、政策性銀行、國有商業(yè)銀行、中國郵政儲(chǔ)蓄銀行、股份制商業(yè)銀行等21家全國性金融機(jī)構(gòu)可以按政策規(guī)定，發(fā)放貸款支持上市公司股票回購和增持。

不過，按照《通知》規(guī)定，21家金融機(jī)構(gòu)可以按規(guī)定向上市公司和主要股東發(fā)放股票回購增持貸款，但需在每季度第一個(gè)月10日（遇節(jié)假日順延）前以正式文件向央行申請(qǐng)?jiān)儋J款，并報(bào)送上一季度發(fā)放的相關(guān)貸款臺(tái)賬及相關(guān)材料，同時(shí)提供合格債券或經(jīng)中央銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)達(dá)標(biāo)的信貸資產(chǎn)作為質(zhì)押品，央行會(huì)同中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行審核，對(duì)于符合要求的貸款，按貸款本金的100%向21家金融機(jī)構(gòu)發(fā)放再貸款。

國聯(lián)證券策略團(tuán)隊(duì)曾發(fā)文指出，于央行而言，回購增持再貸款是一項(xiàng)創(chuàng)新貨幣工具，可以有效推動(dòng)上市公司積極運(yùn)用回購、股東增持等工具進(jìn)行市值管理，提振市場信心，為市場注入流動(dòng)性。

與此同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行而言，股票增持回購再貸款為銀行創(chuàng)造了一個(gè)新的貸款需求環(huán)境，利于銀行增強(qiáng)上市公司的業(yè)務(wù)粘性、拓展上市公司相關(guān)業(yè)務(wù)，但對(duì)銀行的客戶篩選準(zhǔn)入及貸款資金使用監(jiān)督管理等方面提出較高要求；對(duì)上市公司及其主要股東而言，股票增持回購再貸款為其提供了低成本資金，為其進(jìn)行市值管理創(chuàng)造了有利條件。

該團(tuán)隊(duì)進(jìn)一步認(rèn)為，股票增持回購再貸款利率約為2.25%，對(duì)于上市公司而言是一種較低成本的資金來源，使其能夠以更優(yōu)惠的融資成本進(jìn)行股票回購和增持操作，為其有效實(shí)施市值管理策略創(chuàng)造了有利條件，促進(jìn)公司價(jià)值的合理體現(xiàn)。此外，這種資金支持也有助于上市公司優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升每股收益，增強(qiáng)市場對(duì)公司的信心，穩(wěn)定和提升公司股價(jià)水平。

此外，在中泰證券研究所所長戴志鋒看來，一方面，再貸款工具能夠有效幫助上市公司降低融資成本，積極進(jìn)行市值管理，穩(wěn)定或提升股價(jià)，從而增強(qiáng)投資者的信心，改善資本市場的整體預(yù)期；另一方面，通過靈活調(diào)控資金的投放量和使用周期，央行可以有效提高資本市場的內(nèi)在穩(wěn)定性。

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn)，與和訊網(wǎng)無關(guān)。和訊網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立，不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。郵箱：news_center@staff.hexun.com