公募基金子行業(yè)加速洗牌。
近日,上海聯(lián)交所網(wǎng)站信息顯示,信達新興財富(北京)資產(chǎn)管理有限公司(以下稱信達新興資產(chǎn))60%股權(quán)被公司股東信達澳亞掛牌轉(zhuǎn)讓,而轉(zhuǎn)讓底價僅20.35萬元。
信達新興資產(chǎn)在給券商中國記者關(guān)于公司股權(quán)被轉(zhuǎn)讓的問題中回復(fù)稱,“公司股東決定收縮在專戶子公司上的業(yè)務(wù)布局,子公司暫時沒有繼續(xù)展業(yè)或考慮業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的計劃!
曾經(jīng)風光無限的基金子公司,衰落之快讓人唏噓。近年來,公募基金行業(yè)快速發(fā)展,未能為基金子公司的生存和發(fā)展產(chǎn)生積極影響。經(jīng)歷了超常規(guī)發(fā)展后,基金公司子公司業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮,部分公司甚至出現(xiàn)經(jīng)營困難。基金公司在子公司業(yè)務(wù)發(fā)展上也在持續(xù)進行戰(zhàn)略調(diào)整。
值得注意的是,監(jiān)管提倡基金公司設(shè)立從事公募REITs、股權(quán)投資、基金投資顧問、養(yǎng)老金融服務(wù)等業(yè)務(wù)的專業(yè)子公司。未來,專業(yè)的基金子公司或成為公募新的角力場。
基金子公司60%股權(quán)掛牌20.52萬元
上海聯(lián)交所網(wǎng)站信息顯示,信達新興資產(chǎn)60%股權(quán)被公司股東信達澳亞基金以20.52萬元價格掛牌轉(zhuǎn)讓,信息披露起始日期自2024年8月13日至2024年9月9日。
天眼查顯示,信達新興資產(chǎn)成立于2013年3月14日,注冊資本金為8000萬元,經(jīng)營范圍為特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù),是信達澳亞基金全資子公司。
上海聯(lián)交所網(wǎng)站披露了關(guān)于信達新興資產(chǎn)的更多詳細信息。
項目信息顯示,信達新興資產(chǎn)最新凈資產(chǎn)為32.89萬元,評估價值為33.91萬元,60%股權(quán)對應(yīng)的轉(zhuǎn)讓價格為20.346萬元。
信達新興資產(chǎn)目前職工人數(shù)為1人,目前尚存一個資產(chǎn)管理計劃,該資產(chǎn)管理計劃已逾期未能收回,最終的回收期、回收金額存在不確定性,如因該項目發(fā)生爭議,將由公司依法依規(guī)進行處理。
該公司此前曾介紹,是首家資產(chǎn)管理公司控股的基金子公司,成立的專項資產(chǎn)管理計劃覆蓋到房地產(chǎn)、能源、互聯(lián)網(wǎng)、旅游等各行業(yè)。
中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,信達新興資產(chǎn)成立以來一共備案過45個集合資產(chǎn)管理計劃以及16個單一資產(chǎn)管理計劃,合計備案產(chǎn)品只數(shù)達到61只;1只產(chǎn)品正在運作,目前已有60只產(chǎn)品完成清算,其中26只產(chǎn)品提前清算,34產(chǎn)品為正常清算;最新1只產(chǎn)品備案的時間停留在2022年3月30日。
信達新興資產(chǎn)在給券商中國記者關(guān)于公司股權(quán)被轉(zhuǎn)讓的問題中回復(fù)稱,“公司股東決定收縮在專戶子公司上的業(yè)務(wù)布局,子公司暫時沒有繼續(xù)展業(yè)或考慮業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的計劃。”
基金子行業(yè)資管規(guī)模萎縮
基金子行業(yè)曾經(jīng)風光無限,如今卻展業(yè)困難,面臨被低價轉(zhuǎn)讓、注銷的命運,衰落之快讓人唏噓。
2012年10月,證監(jiān)會發(fā)布《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》,批準滿足條件的基金管理公司可以申請設(shè)立子公司,以經(jīng)營特定客戶資產(chǎn)管理、基金銷售及中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù);同年11月,首批基金子公司拿到批文。
初期,基金子行業(yè)經(jīng)歷一段“野蠻生長”時期,成為不少融資方的座上賓,2016年是基金子行業(yè)發(fā)展的巔峰時期,一大半公募基金都設(shè)立了基金子公司;鹱有袠I(yè)專戶資管規(guī)模一度超過11萬億元。
證監(jiān)會2014年出臺多條政策法規(guī)加強基金子公司內(nèi)控核查、風險管理水平,且禁止子公司從事資金池業(yè)務(wù)和“一對多”通道業(yè)務(wù),對基金子行業(yè)的監(jiān)管開始趨于嚴格。2016年8月,證監(jiān)會發(fā)布《基金管理公司子公司管理規(guī)定》《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風險控制指標管理暫行規(guī)定》兩份征求意見稿,基金子行業(yè)發(fā)展從此迎來拐點,由盛轉(zhuǎn)衰。
近年來,公募基金行業(yè)快速發(fā)展,未能為基金子公司的生存和發(fā)展產(chǎn)生積極影響。經(jīng)歷了超常規(guī)發(fā)展后,基金公司子公司業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮,部分公司甚至出現(xiàn)經(jīng)營困難,開始陸續(xù)退出。
2022年,基金子公司柏瑞愛建資產(chǎn)管理(上海)有限公司發(fā)布注銷公告,成為首家主動注銷的基金子公司,該公司成立于2014年9月10日,是行業(yè)內(nèi)第71家成立的從事特定客戶資產(chǎn)管理的基金子公司。2023年,諾安資產(chǎn)管理有限公司被采取監(jiān)管措施,目前正在運作產(chǎn)品僅剩3只。
今年6月3日,摩根基金旗下基金子公司——尚騰資本因決議解散擬向公司登記機關(guān)申請注銷登記。
根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會公布的基金子公司私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模數(shù)據(jù),2024年二季度,20強基金子公司的私募資管業(yè)務(wù)月均規(guī)模合計為1.11萬億元,相較一季度仍在持續(xù)萎縮。超千億規(guī)模的公司只剩4家,分別是招商財富、建信資本、工銀投資和浦銀安盛。
基金子行業(yè)從業(yè)人數(shù)也在不斷萎縮,不足2000人,數(shù)十家公司員工人數(shù)不足10人。
何去何從?
在經(jīng)歷發(fā)展陣痛后,基金子行業(yè)到底該何去何從?
基金公司在子公司業(yè)務(wù)發(fā)展上持續(xù)進行戰(zhàn)略調(diào)整。業(yè)內(nèi)人士告訴記者,一些基金子公司有歷史欠賬,最終的結(jié)局大概率是注銷清退,也有一些公司嘗試轉(zhuǎn)型,業(yè)務(wù)更加聚焦。
部分基金子公司聚焦參與PE、并購和新三板等股權(quán)類業(yè)務(wù),也有基金公司參與公募REITs業(yè)務(wù)發(fā)展,以及公司股東不做的業(yè)務(wù)。
與此同時,監(jiān)管也開始鼓勵基金專業(yè)子公司發(fā)展。2022年4月,監(jiān)管層下發(fā)的《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》,其中就提到支持基金公司設(shè)立從事公募REITs、股權(quán)投資、基金投資顧問、養(yǎng)老金融服務(wù)等業(yè)務(wù)的專業(yè)子公司。
專業(yè)的基金子公司將成為公募新的角力場。
2023年9月,證監(jiān)會批復(fù)核準華夏基金設(shè)立私募股權(quán)投資基金管理子公司的申請。
今年上半年,中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于核準匯添富基金管理股份有限公司設(shè)立子公司的批復(fù)》,核準匯添富基金設(shè)立全資子公司,子公司名稱為匯添富基金銷售有限公司,業(yè)務(wù)范圍為證券投資基金銷售。
更多基金子公司后續(xù)有望成立。根據(jù)證監(jiān)會最新發(fā)布的截至8月9日的《證券、基金經(jīng)營機構(gòu)行政許可申請受理及審核情況公示》,當前共有招商基金、中航基金、創(chuàng)金合信基金、易方達基金、嘉實基金、華安基金、華夏基金、廣發(fā)基金和博時基金9家基金公司申請設(shè)立境內(nèi)子公司。其中,博時基金、招商基金、中航基金正在申請設(shè)立REITs子公司,華夏基金和創(chuàng)金合信基金申請設(shè)立運營服務(wù)子公司,易方達基金申請設(shè)立銷售子公司,廣發(fā)基金申請設(shè)立股權(quán)子公司。
此外,朱雀基金、興證全球基金、華泰柏瑞基金、創(chuàng)金合信基金和廣發(fā)基金申請設(shè)立境外子公司。
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